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造紙業(yè)作為重要的基礎原材料產(chǎn)業(yè),在國民經(jīng)濟中占據重要地位,造紙業(yè)關(guān)系到國家的經(jīng)濟、文化、生產(chǎn)、國防各個(gè)方面,其產(chǎn)品用于文化、教育、科技和國民經(jīng)濟的眾多領(lǐng)域。今天杭州研特科技有限公司就給大家分析下中國造紙行業(yè)市場(chǎng)現狀及發(fā)展趨勢。
中國造紙行業(yè)遷移路徑分析
金融危機后,造紙業(yè)規模以上企業(yè)銷(xiāo)售收入呈逐年遞增態(tài)勢,但是增長(cháng)幅度波動(dòng)較大;但2018年,受供給側改革、環(huán)保政策和下游需求的影響,造紙行業(yè)營(yíng)收首次出現下跌。從行業(yè)定義出發(fā),基于機制紙及紙板制造、紙制品雙重維度探索造紙行業(yè)的遷移路徑,研究發(fā)現,紙及紙板制造產(chǎn)業(yè)不斷向粵魯浙沿海地區集中,而紙制品產(chǎn)業(yè)向內陸地區遷移,地區分布各有側重。
造紙業(yè)研究框架梳理
關(guān)于“造紙業(yè)”的定義,根據《國民經(jīng)濟分類(lèi)》中的對“造紙和紙制品業(yè)”的定義,造紙和紙制品業(yè)包括紙漿制造、造紙和紙制品制造三類(lèi)。
從廣義來(lái)看,造紙業(yè)包括從紙漿制造、造紙和紙制品制造等;即造紙產(chǎn)業(yè)其實(shí)是以一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈形式存在,即“加工生產(chǎn)紙漿——用紙漿造紙——用紙或紙板進(jìn)一步加工”一個(gè)完整的環(huán)節。從狹義來(lái)看,造紙業(yè)僅指用紙漿或其他原料(如礦渣棉、云母、石棉等)懸浮在流體中的纖維,經(jīng)過(guò)造紙機或其他設備成型,或手工操作而成的紙及紙板的制造,即機制紙及紙板制造、手工紙制造和加工紙制造三類(lèi)。
中國造紙行業(yè)發(fā)展現狀分析——造紙行業(yè)營(yíng)收首次下跌,但行業(yè)景氣度仍較高
金融危機后,造紙行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況波動(dòng)較大。2008-2011年,金融危機后,造紙行業(yè)在四萬(wàn)億刺激下業(yè)績(jì)明顯回升,主要紙張種類(lèi)的價(jià)格都企穩回升,這一階段規模以上企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(cháng)速度較快,最高增速達39.6%;2012-2017年,在企業(yè)相繼擴大產(chǎn)能的背景下,造紙及紙制品行業(yè)的下游需求增長(cháng)放緩,產(chǎn)能過(guò)剩,行業(yè)整體經(jīng)濟效益增速放緩,在5%上下浮動(dòng)。
據國家統計局統計,2018年,我國規模以上造紙及紙制品企業(yè)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13728億,同比下降9.7%;利潤總額766.4億,同比下降25.49%。分析出現這一情況的原因是由于以下原因。
第一,從供給看,造紙行業(yè)在經(jīng)歷2016-2017年行業(yè)紅利后,進(jìn)入了新一輪產(chǎn)能投放周期;此外,2017年來(lái)自亞洲周邊國家的原紙進(jìn)口量大幅增加,全年總進(jìn)口量增長(cháng)至65萬(wàn)噸,其中在國內瓦楞紙價(jià)格高點(diǎn)的第四季度進(jìn)口量就達到31萬(wàn)噸,受此影響國內紙價(jià)回落,影響2018年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入。
第二,從需求看,中美貿易戰影響下,造紙行業(yè)的下游包裝行業(yè)出口預期受影響,包裝采購意愿低;與此同時(shí),國內消費低迷,2018年全年社會(huì )消費品零售總額低于10%,包裝訂單也受到影響。
中國造紙行業(yè)行業(yè)景氣指數仍處于較高區間
從國家統計局的行業(yè)景氣指數來(lái)看,僅2009年我國造紙及紙制品行業(yè)景氣指數低于100,處于不景氣狀態(tài);2010年以來(lái)我國造紙及紙制品行業(yè)景氣指數始終高于100,均處于景氣狀態(tài)。但值得注意的是,2018年以來(lái),造紙及紙制品行業(yè)景氣指數就逐漸下滑,2018年一季度景氣指數為130,2018四季度末景氣指數為118.6,但行業(yè)景氣指數仍處于較高區間。
受供給側改革、環(huán)保政策等影響,虧損企業(yè)數量增加
受供給側改革、環(huán)保政策影響,龍頭企業(yè)優(yōu)勢愈發(fā)凸顯。但幾家歡喜幾家愁,部分企業(yè)一時(shí)無(wú)法應付環(huán)保重壓、生產(chǎn)線(xiàn)停產(chǎn)等局面,再加上下游需求放緩、中美貿易戰等沖擊,企業(yè)面臨虧損狀態(tài)。根據國家統計局數據,2018年中國造紙及紙制品行業(yè)規模以上企業(yè)數量增加至6704家,虧損企業(yè)數量大幅增加,高達1045家;虧損企業(yè)數量占比增至15.59%。
除虧損狀態(tài)外,還有部分企業(yè)不堪重負,紛紛倒閉、破產(chǎn)。如浙江的富陽(yáng)市金昌紙業(yè)有限公司、杭州富陽(yáng)金昌紙業(yè)有限公司、廣西的賀達紙業(yè)、山東的匯鑫公司。
中國造紙產(chǎn)業(yè)遷移路徑分析
1、中國紙及紙板制造產(chǎn)業(yè)遷移路徑:向粵魯浙地區集中
造紙制造業(yè)中,手工紙和加工紙的產(chǎn)量相對較小,主要以機制紙及紙板制造為主。從國家統計局統計的數據來(lái)看,2006-2018年中國機制紙及紙板的產(chǎn)量變化趨勢與造紙行業(yè)的收入變化趨勢一致,產(chǎn)銷(xiāo)同步,供需趨緊;2006-2011年,產(chǎn)量高速增長(cháng);2012年后,產(chǎn)量增長(cháng)率顯著(zhù)下降;2018年,產(chǎn)量負增長(cháng)。
對比2011年和2018年全國各省市機制紙和紙板的生產(chǎn)情況發(fā)現,紙和紙板制造企業(yè)主要集中在廣東、山東和浙江三個(gè)沿海地區,只是排名發(fā)生了改變,制造中心從山東轉移至廣東;地區集中度也有所提高,2011年前三甲地區的集中度為43.98%,2018年增至51.43%。
此外,河南和河北地區紙和紙板制造企業(yè)陸續遷出,產(chǎn)量下降明顯;河南省最為突出,2010年產(chǎn)量占比達10.71%,全國排名第四,2018年產(chǎn)量占比僅3.25%。這主要是由于河南地區的造紙行業(yè)大型集團少、強勢企業(yè)少,大部分造紙企業(yè)規模較小,企業(yè)平均規模8萬(wàn)t/a,在中美貿易戰和環(huán)保政策的壓力下,企業(yè)無(wú)法維持正常生產(chǎn)狀態(tài);2017年河南的紙和紙板產(chǎn)量為697.5萬(wàn)噸,僅一年時(shí)間產(chǎn)量就減少了300多萬(wàn)噸。
2011年機制紙及紙板制造企業(yè)分布相對較為分散,內陸和沿海地區均有分布,如山東、浙江、廣東、河南和河北等多地區;而2018年,產(chǎn)量主要來(lái)源于浙江、山東、廣東、江蘇和福建地區,全部集中在沿海地區。這主要是考慮到造紙的上游紙漿的三大來(lái)源——國產(chǎn)木漿、國產(chǎn)廢紙漿和進(jìn)口紙漿,即木漿主要產(chǎn)地集中在山東,國產(chǎn)廢紙漿主要集中在華東和華南地區,沿海進(jìn)口紙漿具備交通便利、節約成本等優(yōu)勢。
2、紙制品產(chǎn)業(yè)遷移路徑:向內陸地區遷移
在上游受紙和紙板制造企業(yè)供給、下游受消費需求、自身受環(huán)保政策的多重影響下,紙制品的產(chǎn)量變化呈現出周期性特征。根據國家統計局統計數據顯示,2006-2010年,紙制品產(chǎn)量連續5年高速增長(cháng);2011年產(chǎn)量首次下降后,2012-2016年產(chǎn)量又連續五年逐年遞增;2017-2018年,產(chǎn)量又開(kāi)始下降。
綜合以上分析,分別選取谷底、谷峰即2011年、2016年和2018年三個(gè)時(shí)間節點(diǎn),對比全國各省市的紙制品產(chǎn)量情況探索其產(chǎn)業(yè)遷移路徑。
第一,無(wú)論紙制品總產(chǎn)量如何變化,全國紙制品產(chǎn)量排名第一始終是廣東省,2018年占比18.50%;浙江省排名第二,2018年占比11.90%。
第二,對比2011年(谷底)和2016年(谷峰)發(fā)現,在行業(yè)整體向好的背景下,紙制品產(chǎn)業(yè)的地區集中度下降,廣東和浙江地區的市場(chǎng)份額均大幅下降,而河南、湖南和湖北等大部分地區的市場(chǎng)份額均有所提高,河南地區紙制品制造企業(yè)尤為突出。
第三,對比2011年和2018年(兩個(gè)谷底)發(fā)現,在紙制品行業(yè)整體情況出現回落的背景下,產(chǎn)業(yè)遷移路徑更為明顯,紙制品制造產(chǎn)業(yè)從山東、河北地區向湖北、四川和湖南等內陸地區轉移,山東和河北地區的紙制品企業(yè)規模小,較容易受到?jīng)_擊。
紙及紙板制造業(yè)與紙制品制造業(yè)產(chǎn)地對比
此外,對比2018年紙及紙板制造企業(yè)的集中地發(fā)現,山東地區作為造紙大省,但是紙制品的制造業(yè)卻發(fā)展一般,反而是內陸地區的紙制品制造業(yè)發(fā)展較好,這主要是因為內陸地區的紙制品需求更大,將紙和紙板運輸到內陸地區再加工成紙制品直接供給內陸地區的需求,減少運輸成本、加快庫存周期。
中國造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析
1、供需趨勢:需求增加,供給結構優(yōu)化
造紙業(yè)作為重要的基礎原材料產(chǎn)業(yè),在國民經(jīng)濟中占據重要地位,造紙業(yè)關(guān)系到國家的經(jīng)濟、文化、生產(chǎn)、國防各個(gè)方面,其產(chǎn)品用于文化、教育、科技和國民經(jīng)濟的眾多領(lǐng)域。隨著(zhù)經(jīng)濟的回暖,各行各業(yè)的紙需求都會(huì )回升。而從供給上看,隨著(zhù)環(huán)保措施和供給側改革的推進(jìn),造紙行業(yè)的階段性和結構性過(guò)剩將顯著(zhù)改善,供給結構將不斷優(yōu)化。未來(lái),造紙行業(yè)供需將呈趨緊態(tài)勢。
2、產(chǎn)品趨勢:造紙是傳統產(chǎn)業(yè),但產(chǎn)品不再傳統
從歷史發(fā)展和公眾認知來(lái)看,造紙業(yè)是傳統行業(yè);盡管通過(guò)技術(shù)與裝備在不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)和滿(mǎn)足市場(chǎng)多樣化和個(gè)性化的需求,但大眾日常熟知的印刷用紙、包裝用紙、生活用紙等主要大宗產(chǎn)品的產(chǎn)品形態(tài)和功能沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)上的變化。然而,隨著(zhù)創(chuàng )新意識的不斷增加,紙和紙板產(chǎn)品將不僅僅以傳統形態(tài)直接出現在生活中,可以以功能性材料存在,如目前已經(jīng)應用的建材行業(yè)復合木地板使用的裝飾紙、飛機高鐵使用的芳綸蜂窩紙、汽車(chē)和空氣凈化器用的過(guò)濾紙等。未來(lái),造紙業(yè)的產(chǎn)品的應用領(lǐng)域將更加廣泛,產(chǎn)品類(lèi)型將更加豐富。
3、原料供給趨勢:企業(yè)去海外布局制漿、造紙
針對國內造紙行業(yè)海外原材料依賴(lài)較嚴重,而廢紙進(jìn)口又受限,導致原材料受限于海外市場(chǎng)等問(wèn)題,眾多企業(yè)開(kāi)始紛紛布局海外產(chǎn)能以獲得更多的發(fā)展空間。例如,部分龍頭企業(yè)憑借顯著(zhù)的資金實(shí)力優(yōu)勢,已經(jīng)在海外進(jìn)行了大量的產(chǎn)能布局或建設原料基地,以獲得充足的原料供給。其中,玖龍紙業(yè)、理文造紙、山鷹紙業(yè)、太陽(yáng)紙業(yè)均加速海外布局,通過(guò)在老撾、越南、馬來(lái)西亞等東南亞林木資源豐富、人工成本較低的地區進(jìn)行產(chǎn)能布局,以獲得成本優(yōu)勢;通過(guò)在美國地區布局以便于獲得高質(zhì)量外廢原料。此外,恒安國際、金光APP、亞太森博、中國紙業(yè)、正隆紙業(yè)等企業(yè)也在加速海外產(chǎn)能布局,預計未來(lái)國內造紙企業(yè)的海外產(chǎn)能布局還將持續。綜上,越來(lái)越多的企業(yè)會(huì )選擇去海外投資建廠(chǎng),中國的造紙業(yè)有一部分將轉移到海外。
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